ib_p05_outsourcingprosandcons

ib_p05_outsourcingprosandcons - Outsourcing Research Paper...

Info iconThis preview shows pages 1–5. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Outsourcing Research Paper Advantages and Disadvantages Olivia LoDuca Terrence Gleason Global Strategy and Planning BUS 540
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
TABLE OF CONTENTS Terrence Gleason - BUS 540 Research Paper Page 2
Background image of page 2
Outsourcing Overview The benefits IT can provide a company, independent of its size, are common  knowledge, as are the rapid changes in the IT field. The effectiveness of  outsourcing  is  also well documented. It is generally held as a good idea to turn IT operations and  especially IT development over to external providers, as it significantly saves on staff,  equipment, training and maintenance, as well as it allows customers to concentrate  more on business. However, the lack of IT professionals in developed countries reached  critical proportions, with 340, 000 vacant IT positions in the USA alone. This fact makes  outsourcing  increasingly challenging and expensive. The solution is, therefore, to go  offshore.     Offshore operations can provide a lot of benefits, including: Advantages Here are some of the reasons why outsourcing is a better choice for managing the IT  department, rather than maintaining IT internally: 1) Activity can be performed better or more cheaply by outside specialists.  2) Activity is not crucial to achieving competitive advantage. 3) Reduces firm’s risk exposure to changing technology and/or changing buyer  preferences. 4) Streamlines firm operations in many ways to Cut cycle time Speed decision-making Reduce coordination costs 5) Allows firm to concentrate on its core business Terrence Gleason - BUS 540 Research Paper Page 3
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
6) Top IT professionals are available offshore and they can work for you. 7) Customers can be assured that their projects will be done on time and according  to the highest quality and technical standards. 8) Customers are sure to save at least 50 per cent of all expenses if development is  done in-house, not even taking into account the expenses on infrastructure and  equipment. 9) It is usually much easier and faster to start up a project offshore than in-house.  Besides, offshore companies can take projects at any stage. 10)All intellectual property rights will belong to the original company. 11) Financial protection is also guaranteed as payments are made only when specific  milestones have been achieved. In addition, it is quite usual now for offshore  companies to offer fixed-price solutions on guaranteed deadlines. 12)You obtain a faster response time when market conditions are changing
Background image of page 4
Image of page 5
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 15

ib_p05_outsourcingprosandcons - Outsourcing Research Paper...

This preview shows document pages 1 - 5. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online