{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

15-14 - 15-14 15-27(continued(1(continued Note to...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
15-14 15-27 (continued) (1) (continued) Note to Instructor: Most students will avoid setting up the cost equations by observing that only $3,000 more of fixed overhead is incurred by making the sets of hands than by not making them and that $10 ($24 purchase price - $14 variable cost) is saved for each set of hands made. Thus it will take only 300 sets of hands ($3,000  ÷  $10 per set of hands) before the savings equals the extra costs. They will then reason that it will be cheaper to buy for less than 300 sets of hands and cheaper to make for more than 300 sets of hands. Of course this reasoning is precisely that shown by comparing the cost equations. (2) None of the fixed overhead costs listed seems to have much potential for being avoidable. This is often the case with fixed costs which are incurred to provide the capacity for a company to engage in a particular activity. However, in actual decision situations, costs
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Ask a homework question - tutors are online