In effect the cost object defines the it in the

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Unformatted text preview: of service. Last year, the organization had total costs of $175,000 and delivered 15,625 hours of service. What is LI’s cost per service unit? Make your calculations below. ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• Answer: Under these circumstances, the cost accounting process is simple: $175,000 ÷ 15,625 hours = $11.20 per hour of service. ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• Organizations that produce a variety of goods or services, each requiring different amounts o...
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