209442_1_acct-test - 10(TCO6)HydeInc. Projects A B C...

This preview shows page 1 - 2 out of 4 pages.

10.  (TCO 6) Hyde Inc. is comparing several alternative capital budgeting projects as shown below: Projects A B C Initial Investment $110,000 $90,000 $50,000 Present value of cash inflows $100,000 $100,000 $60,000 Using the profitability index, rank the projects, starting with the most attractive.  (Points : 5)  A, C, B. A, B, C. C, A, B. C, B, A.
11.  (TCO 6) A company has a minimum required rate of return of 10%. It is considering investing in a  project that costs $210,000 and is expected to generate cash inflows of $85,000 at the end of each year  for four years. The approximate net present value of this project is _______.  (Points : 5) 
12.  (TCO 7) Which of the following is not an operating budget?  (Points : 5) 
13.  (TCO 7) Sargent.Com plans to sell 2,000 purple lawn chairs during May, 1,900 in June, and 2,000  during July. The company keeps 15% of the next month’s sales as ending inventory. How many units  should Sargent.Com produce during June?  (Points : 5) 

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture