2 800 7396450 00596 01193 3 800 7111971 00574 01721 4

This preview shows page 58 - 70 out of 96 pages.

2 80.0 € 73.96450 0.0596 0.1193 3 80.0 € 71.11971 0.0574 0.1721 4 80.0 € 68.38434 0.0551 0.2206 5 80.0 € 65.75417 0.0530 0.2651 6 80.0 € 63.22516 0.0510 0.3059 7 1,080.0 € 820.71124 0.6618 4.6327 TOTAL VP $ 1,240.082 5.7777 Duracion del bono HALLAZGO Caso A Caso B Caso tabla 3,4 Tasa cupon 8% 9% 9% tasa rendimiento 4% 6% 4% VP $ 1,240.082 $ 1,167.471 $ 1,300.00 Duracion (años) 5.78 5.61 5.69 Volatilidad 5.5555 5.2915 5.4712 Variacion años -0.088 0.081
Hallazgo A. Al disminuir la tasa cupon en un 1% la duracion del bono aumenta recibiendo pagos anuales mas pequeños que los planteados inicialmente Hallazg bono disminuye en 0,081 añ
4 5 6 7 80 80 80 1080 68.384335 65.754169 63.225162 820.711238 VOLATILIDAD BONO VOLATILIDAD tasa de interes VP cambio % 5.5% $ 1,142.074 -0.07903348 6.5% $ 1,082.268 - 0.12726 € La rentabilidad inicial 12.0% 1,240.082 € 0.04822776 Volatilidad Forma 1 o en años que sucede con el VP si la rentabilidad disminuye el 0,5% que sucede con el VP si la rentabilidad aumenta el 0,5% Cuando la tasa de cupon disminuye un 1% y el bono disminuye 60 . Ademas cuando la tasa de constante 9% el precio del bono disminuye 133. y la tasa de rendimiento en un 2% , el vp del bon aumento en la tasa de interes es inversamente p es directamen
a 0,088 años , esto tiene sentido porque ahora se estan go B . Al aumentar el rendimiento en un 2% la duracion del ños .
Forma 2 5.56 rendimiento se mantiene en un 4% , el precio del e rendimiento aumenta de 4% a 6% y la tasa cupon y si disminuimos la tasa cupon un 1% y aumentamos no cae un 189 . Es decir que el precio del bono y el proporcional , y la tasa cupon con el precio del bono nte proporcional
Informacion requerida Bono Cupón rendimiento Duracion Bono 1 perpetuo 5% 21 Años Bono 2 perpetuo 10% 11 Años Bono 3 cero 5% 15 Años La duración de un bono de cupón cero es igual a su vencimiento (años) Al comparar el bono perpetuo con rendimiento del 5% y el bono cupón 0 con el mismo 5% de yield, se concluye que el bono perpetuo tiene la mayor duración (21 años > 15años). Entre el bono perpetuo con 10% de rendimiento y el bono de cupón 0 con un rendimiento del 5%, se concluye que tiene mayor duración el bono de cupón 0. (15>11)
Informacion requerida R1 R2 R3 R4 Valor nominal 4.60% 4.40% 4.20% 4.00% TASA CUPÓN Años 0 1 2 Rendimiento 4.6% 4% 0.9560 0.9579 8% BONO A pago - 1,067 € 80 € 1,080 € Valor presente 1,067 € 76.48 € 990.88 € TIR 4.407% 11% BONO B pago - 1,187.20 € 110 € 110 € Valor presente 1,187.20 € 105.16 € 100.92 € TIR 4.225% 6% BONO C pago - 1,071.54 € 60 € 60 € Valor presente 1,071.54 € 57.36 € 55.05 € TIR 4.028% sin cupon BONO D pago -854.80419103 Valor presente 854.80419103 TIR 17.0% BONO A Valor presente 1,067 € TIR 4.407% BONO B Valor presente 1,187.20 € TIR 4.225% BONO C Valor presente 1,071.54 € TIR 4.028% BONO D Valor presente 854.80419103 TIR 17.0% Factor de descuento
1,000 € 3 4 4.20% 4% 0.9597 0.9615 1,110 € 981.11 € 60 € 1,060 € 53.03 € 906.09 € 1,000 € 854.804191
INFORMACION REQUERIDA BONO A Valor presente 1,067 € TIR 4.407% BONO B Valor presente 1,187.20 € TIR 4.225% BONO C Valor presente 1,071.54 € TIR 4.028% BONO D Valor presente $ 854.8042 TIR 17.0% r5 2.50% valor nominal $ 1,000 VP $ 883.854 $ 29.0501 El valor mínimo sensible 3.19
AHORA Informacion requerida R1 R2 R3 R4 R5 Valor nominal 4.60% 4.40% 4.20% 4.00% 2.50% TASA CUPÓN Años 0 1 2 Rendimiento 4.6% 4% 0.9560 0.9579 8% BONO A pago - 1,067 € 80 € 1,080 € Valor presente 1,067 € 76.48 € 990.88 € TIR 4.407% 5% BONO B pago - 1,021.76 € 50 € 50 € Valor presente 1,021.76 € 47.80 € 45.87 € TIR 4.213% 7% BONO C pago - 1,107.66 € 70 € 70 € Valor presente 1,107.66 € 66.92 € 64.22 € TIR 4.032% sin cupon BONO D pago -854.80419103 - - Valor presente 854.80419103 TIR 4.0% sin cupon BONO E pago -883.8543 - - Valor presente 883.85 € TIR 2.5% DIFERENCIA 29.05 € como el valor minimo sensible e entre estos dos periodos de tiem Valor presente 1,067 € TIR 4.407% BONO B

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture