Jeremy nolan owner manager of thakin stairs co

This preview shows page 8 - 11 out of 11 pages.

Jeremy Nolan, owner-manager of Thakin Stairs Co., recently directed his accountant, Bill Seagren, to implement the activity-based costing system that he has repeatedly proposed. At Jeremy Nolan’s request, Bill and the production foreman identify the following cost drivers and their usage for the previously budgeted overhead cost pools.Activity Cost PoolsPurchasingHandling materialsProduction (cutting, milling, finishing)Setting up machinesInspectingInventory control (raw materials and finished goods)Utilities
Steve Hannon, sales manager, has received an order for 250 stairways from Community Builders, Inc., a large housing development contractor. At Steve’s request, Bill prepares cost estimates for producing components for 250 stairways so Steve can submit a contract price per stairway to Community Builders. He accumulates the following data for the production of 250 stairways.Direct materialsDirect laborMachine hoursDirect labor hoursNumber of purchase ordersNumber of material movesNumber of machine setupsNumber of inspectionsNumber of componentsNumber of square feet occupied*(a)Your answer is correct.Compute the predetermined overhead rate using traditional costing with machine hours as the basis. (Round answers to 2 decimal places, e.g. $12.25.)
*(b)Your answer is correct.What is the manufacturing cost per stairway under traditional costing? (Round answers to 2 decimal places, e.g. $12.25.)
 
Your answer is correct.Calculate activity-based overhead rate for each activity. (Round answers to 2 decimal places, e.g.$12.25.)
Your answer is correct.What is the manufacturing cost per stairway under the proposed activity-based costing? (Round answers to 2 decimal places, e.g.
 

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture