75 por US 300 millones y para prepagar otra deuda a largo plazo El 16 de junio

75 por us 300 millones y para prepagar otra deuda a

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deuda a largo plazo.El 16 de junio de 2011, GRUMA firmó el Crédito Sindicado (a través de un grupo de bancos), el Crédito Sindicado enPesos (con Banco Inbursa, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Inbursa, Banco Nacional de ComercioExterior, S.N.C., Banca de Desarrollo y HSBC México, S.A., Institución de Banca Múltiple y Grupo Financiero HSBC) elCrédito con Rabobank (con Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. “Rabobank Nederland”, New YorkBranch) y el Crédito en Pesos con Bancomext de 2011, todos estos con plazos entre 5 a 7 años. Dichos créditos imponenmantener el EBITDA de la compañía y la razón de apalancamiento a ciertas proporciones. En octubre de 2006, Gruma Corporation obtuvo un crédito revolvente por U.S.$100 millones a un plazo de 5 años con ungrupo de instituciones financieras, el cual fue extendido y refinanciado a U.S.$200 millones, el vencimiento fue extendidode junio de 2016 a noviembre de 2019. Este crédito sujeta a “covenants” que limitan los montos que pueden seranticipados, prestados o invertidos en Gruma bajo ciertas circunstancias. Como ya se mencionó, GRUMA se encuentra reduciendo su nivel de apalancamiento, tan sólo en 2014 la empresa pagó:El crédito Sindicado en Pesos con Inbursa, pagó en su totalidad el 15 de diciembre de 2014.El 12 de diciembre de 2014, pagó el Crédito Sindicado en su totalidad. En septiembre de 2014, pagó en su totalidad el Crédito en Pesos con Bancomext de 2011.Capital Contable (45%)De los cuales la utilidad retenida representa el 69% del Capital Contable y el Capital social el 31%. Las utilidades retenidasse han incrementado con respecto al Capital Social de 2011 al 2014, es decir, en 2011 el CS y las utilidades acumuladastenían una relación 1 a 1, sin embargo, para 2014 las utilidades acumuladas representan 2.1 veces el capital social.(Véase la siguiente gráfica). Este incremento en las Utilidades Acumuladas tal vez se pueda justificar a que GRUMA busca reducir aún más su nivel dedeuda, además de seguir con su política de inversiones en el exterior por lo que requiere contar con efectivo. Al 31 de diciembre el capital social de la Compañía está representado por 432,749,079 acciones nominativas comunesSerie “B”, sin expresión de valor nominal, correspondientes a la porción fija sin derecho a retiro totalmente suscritas ypagadas (Nota. 18). Los consejeros y directores de GRUMA tenedores de acciones de la compañía, representan menos del 1% de las accionesen circulación. Los inversionistas que ejercen control sobre gruma son: la Sra. Graciela Hernández Moreno, viuda deldifunto Don Roberto González Barrera, y ciertos de sus descendientes (el “Grupo Principal de Accionistas”) controlanCJHR/EOS/LGGM22
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Trabajo Final Grupo Masecaaproximadamente el 54.08% de las acciones en circulación por lo que tienen la facultad de nombrar a la mayoría de losmiembros del Consejo y determinar el resultado de la mayoría de las acciones que requieran la aprobación de losaccionistas, incluyendo la declaración de dividendos.
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