For a period during which the quantity of product

For a period during which the quantity of product manufactured exceeded the quantity sold, income from
operations reported under absorption costing will be larger than income from operations reported under
variable costing
For a period during which the quantity of inventory at the end equals the inventory at the beginning,
income from operations reported under variable costing will be smaller than income from operations
reported under absorption costing
Another name for variable costing is
direct costing
In evaluating the performance of salespersons, the salesperson with the highest level of sales should be
evaluated as the best performer
If variable cost of goods sold totaled $90,000 for the year (18,000 units at $5 each) and the planned
variable cost of goods sold totaled $88,000 (16,000 units at $5.50 each), the effect of the unit cost factor
on the change in variable cost of goods sold is
Under variable costing, which of the following costs would not be included in finished goods inventory?
In the long run, for a business to remain in operation, the selling price of a product should normally cover

For a period during which the quantity of inventory at the end was smaller than that at the beginning,
income from operations reported under variable costing will be larger than income from operations
reported under absorption costing
Service firms are unable to use contribution margin report and analysis in their company because these
firms do not sell inventory
A business operated at 100% of capacity during its first month, with the following results:
Sales (90 units) $90,000
Production costs (100 units):
Direct materials $40,000
Direct labor 20,000
Variable factory overhead 2,000
Fixed factory overhead 5,000 67,000
Operating expenses:
Variable operating expenses $ 8,000
Fixed operating expenses 1,000 9,000
What is the amount of the income from operations that would be reported on the variable costing income
statement
The level of inventory of a manufactured product has increased by 10,000 units during a period. The
following data are also available:

Variable Fixed
Unit manufacturing costs of the period $11.00 $7.00
Unit operating expenses of the period 3.00 2.50