Tablesarebasedon n 5 i 11 cashflow amount

This preview shows page 2 - 4 out of 4 pages.

Tables are based on:n=5i=11%Cash FlowAmountPresent ValueInstallments$5,000$18,480Down Payment$22,000$22,000
Value of the equipment$40,4802. Johnstone needs to accumulate sufficient funds to pay a $520,000 debt that comes due on December 31, 2018. The company will accumulate the funds by making five equal annual deposits to an account paying 7% interest compounded annually. Determine the required annual deposit if the first deposit is made on December 31, 2013.
3. On January 1, 2013, Johnstone leased an office building. Terms of the lease require Johnstone to make 10 annual lease payments of $132,000 beginning on January 1, 2013. A 11% interest rate is implicit in the lease agreement. At what amount should Johnstone record the lease liability on January 1, 2013, before any lease payments are made?
5. Harding Company is in the process of purchasing several large pieces of equipment from Danning Machine Corporation. Several financing alternatives have been offered by Danning (FV of $1, PV of $1, FVA of $1, PVA of $1, FVAD of $1 and PVAD of $1) (Use appropriate factor(s) from the tables provided.):1. Pay $1,090,000 in cash immediately.2. Pay $491,000 immediately and the remainder in 10 annual installments of $76,000, with the first installment due in one year.3. Make 10 annual installments of $145,000 with the first payment due immediately.4. Make one lump-sum payment of $1,760,000 five years from date of purchase.Required:Determine the present value, assuming that Harding can borrow funds at an 9% interest rate.
sum PaymentPaymentCashOption 1 $0$0$1,090,000$1,090,000Option 2$76,000$487,742$491,000$978,742Option 3$145,000$1,014,311$0$1,014,311Option 4$1,760,000$1,143,877$0$1,143,877
End of preview. Want to read all 4 pages?

Upload your study docs or become a

Course Hero member to access this document

Term
Spring
Professor
SULLIVAN
Tags
Accounting, Payment, calculator function, appropriate factor

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture