Walt disney achieves synergy by sharing activities

This preview shows page 2 - 3 out of 8 pages.

matchups. Walt Disney achieves synergy by sharing activities with its movie  distribution firm, Hollywood Pictures and Touchstone.  Moreover, referring to the value chain model, Disney distributes its ‘customer  service share’ via 5 business lines; resources used for marketing and sales activities  in Media Network lines is pooled among Parks and Resorts, Consumer Products and Studio Entertainment. As Disney’s business units share resources and distribution  channels, undeniably achieving costs savings.  Additionally, Disney formed Buena  Vista Distribution in 1953, ending distribution contract via RKO. Through resource  sharing, Disney successfully reduced distribution expenses; increasing one third of  gross revenue. Disney possesses corporate relatedness through adopting corporate  marketing functions to standardize overall marketing strategies. For instance, Disney sells merchandise highlighted in their films in Disney Stores, Disneyland theme parks and hotel resorts; further evident by Disney acquisition of Marvel comics thereafter  using Marvel characters in other business units.  Conversely, vertical integration allows Walt Disney to minimize expenditure  and control product quality, essential to the firm sustaining its competitive advantage. Walt Disney pursues unrelated diversification whereby potential benefits are gained  via upstream vertical integration. As Disney aims to reduce operation cost and  increase efficiency to realize higher profits thus the company is fully integrated into  media networks, studio entertainment, Internet and direct marketing (CITE) .For  instance, Walt Disney Music Company was established to control Disney’s music  copyrights. This results in a protection and control over Disney’s assets to retain  market power and prevent imitation of patent products( CITE) ;  essential to a  brand’s equity as Walt Disney exists as a renown cooperation thus any imitation of  Disney’s merchandise would risk jeopardize Disney’s brand (CITE) . Additionally,  Disney opened an in-house travel company to facilitate travel agencies, tours and  airlines to attract customers globally to visit their theme parks and resorts.  Undeniably, this has simplified the administrative procedures of Disney’s customers  consequently allowing Disney to reduce its operational expenses without external  travel agency commisional charges.   Disney pursued downstream vertical integration, by establishing Buena Vista  Distribution and end agreement with RKO in order to eliminate distribution fees. This  has substantially increased Disney’s gross revenue through the deduction of  distribution fees and excessive salary payments. Bueno Vista Home Video has also 

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture