If a 5000 coupon bond has a coupon rate of 13 percent then the coupon payment

If a 5000 coupon bond has a coupon rate of 13 percent

This preview shows page 9 - 12 out of 14 pages.

If a $5,000 coupon bond has a coupon rate of 13 percent, then the coupon payment every year is  A)  $130.  B $650.   C)  $13.  D)  $1,300.    31)  The default risk premium fluctuates mainly  A)  because taxes tend to rise over the long run.  B)  as new information about a borrower's creditworthiness becomes available.  C)  because bond rating agencies tend to be inconsistent in their ratings of bonds.  D)  because risk-neutral investors will often become risk-averse as time passes.    32)  Monetary policy refers to the government's  A)  decisions on how much money to spend.  B)  plans for retiring the national debt. 
Image of page 9
C)  management of the money supply and interest rates to achieve macroeconomic objectives.  D)  decisions on how much money to collect in taxes.    33)  If an individual moves money from a small-denomination time deposit to a checkable deposit account,  A)  M1 stays the same and M2 increases.  B)  M1 stays the same and M2 stays the same.  C)  M1 increases and M2 decreases.  D)  M1 increases and M2 stays the same.    34)  Default risk  A)  exists only for the bonds of small corporations.  B)  is zero for bonds issued by cities and states.  C)  is also known as market risk.  D)  is the probability that a borrower will not pay in full the promised coupon or principal.    35)  Suppose that your marginal federal income tax rate is 30%, the sum of your marginal state and local tax rates is 5%, and  the yield on thirty-year U.S. Treasury bonds is 10%. You would be indifferent between buying a thirty-year Treasury  bond and buying a thirty-year municipal bond issued within your state (ignoring differences in liquidity, risk, and costs  of information) if the municipal bond has a yield of  A)  6.5%.  B)  9.5%.  C)  7.0%.  D)  10.0%.    36)  If the expected gains on stocks rise, while the expected returns on bonds do not change, then  A)  the equilibrium interest rate will fall.  B)  the demand curve for bonds will shift to the right. 
Image of page 10
C)  the equilibrium interest rate will rise.  D)  the supply curve for loanable funds will shift to the right.    37)  An equal increase in all bond interest rates  A)  has no effect on the returns to bonds.  B)  decreases long-term bond returns more than short-term bond returns.  C)  decreases the return to all bond maturities by an equal amount.  D)  increases the return to all bond maturities by an equal amount.    38)  Which of the following is NOT a financial intermediary?  A)  Allstate Insurance Company  B)  Vanguard Total Stock Market Index Fund  C)  Bank of America  D)  NASDAQ    39)  The ________ states that the nominal interest rate equals the real interest rate plus the expected rate of inflation. 
Image of page 11
Image of page 12

You've reached the end of your free preview.

Want to read all 14 pages?

What students are saying

  • Left Quote Icon

    As a current student on this bumpy collegiate pathway, I stumbled upon Course Hero, where I can find study resources for nearly all my courses, get online help from tutors 24/7, and even share my old projects, papers, and lecture notes with other students.

    Student Picture

    Kiran Temple University Fox School of Business ‘17, Course Hero Intern

  • Left Quote Icon

    I cannot even describe how much Course Hero helped me this summer. It’s truly become something I can always rely on and help me. In the end, I was not only able to survive summer classes, but I was able to thrive thanks to Course Hero.

    Student Picture

    Dana University of Pennsylvania ‘17, Course Hero Intern

  • Left Quote Icon

    The ability to access any university’s resources through Course Hero proved invaluable in my case. I was behind on Tulane coursework and actually used UCLA’s materials to help me move forward and get everything together on time.

    Student Picture

    Jill Tulane University ‘16, Course Hero Intern

Stuck? We have tutors online 24/7 who can help you get unstuck.
A+ icon
Ask Expert Tutors You can ask You can ask You can ask (will expire )
Answers in as fast as 15 minutes