In sum overhead cost allocation under abc is more

This preview shows page 73 - 75 out of 169 pages.

We have textbook solutions for you!
The document you are viewing contains questions related to this textbook.
Successful Project Management
The document you are viewing contains questions related to this textbook.
Chapter 7 / Exercise 2
Successful Project Management
Clements/Gido
Expert Verified
than on how many units are produced (output). In sum, overhead cost allocation under ABC is  more accurate because (1) there are more cost pools, (2) costs in each pool are more similar,  and (3) allocation is based on activities that cause overhead costs. More Effective Overhead Cost Control  Using the plantwide or departmental rate methods,  companies usually allocate overhead costs to products based on either direct labor hours or  machine hours. Such allocation typically leads management to focus attention on direct labor cost or machine hours. Yet, direct labor or machine hours are often not the cause of overhead costs  and often not even linked with these volume-related measures. As we saw with KartCo, design  modifications markedly affect its overhead costs. Consequently, a plantwide overhead rate or  departmental overhead rate based on direct labor or machine hours can mislead managers,  preventing effective control of overhead costs and leading to product mispricing. ABC, on the  other hand, can be used to identify activities that can benefit from process improvement. ABC can also help managers effectively control overhead costs by focusing on processes or activities such as setups, order processing, and design modifications instead of focusing only on direct labor or  machine hours. For KartCo, identification of large design-modification costs would allow 
We have textbook solutions for you!
The document you are viewing contains questions related to this textbook.
Successful Project Management
The document you are viewing contains questions related to this textbook.
Chapter 7 / Exercise 2
Successful Project Management
Clements/Gido
Expert Verified
managers to work on ways to improve this process. Besides controlling overhead costs, KartCo's  better assignment of overhead costs (particularly design-modification costs) for its go-karts helps  its managers make better production and pricing decisions. Focus on Relevant Factors  Basing cost assignment on activities is not limited to determining  product costs. ABC can be used to assign costs to any cost object that is of management  interest. For instance, a marketing manager often wants to determine the profitability of various  market segments. Activity-based costing can be used to accurately assign costs of shipping,  advertising, order-taking, and customer service that are unrelated to sales and costs of products  sold. Such an activity-based analysis can reveal to the marketing department some customers  that are better left to the competition if they consume a larger amount of marketing resources  than the gross profit generated by sales to those customers. Generally, ABC provides better  customer profitability information by including all resources consumed to serve a customer. This  allows managers to make better pricing decisions on custom orders and to better manage  customers by focusing on those that are most profitable.

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture