Disneysacquisitionofpixarmadestevejobsthelargestshareh

Disney's acquisition of Pixar made Steve Jobs the largest shareholder of Disney as Pixar's shareholders
would receive 2.3 Disney shares for every Pixar share they owned. Commenting on the deal, Jobs had
said, "Disney and Pixar can now collaborate without the barriers that come from two different companies
with two different sets of shareholders. Now, everyone can focus on what is most important, creating
innovative stories, characters and films that delight millions of people around the world."
Analysts also felt that the deal with Disney would also benefit Apple a great deal. Apple could now exert
its influence at Disney, one of the largest media and entertainment corporations in the world, to bring
more content for iTunes, Apple's digital music and video download service.
For Disney, this was indeed a sign of changed times. The world famous studio, set up by Walt Disney and
his brother Roy O. Disney, will now be under the creative control of Pixar's creative heads Ed Catmull and
John Lasseter. The Walt Disney studios was a pioneer in animation movie making and responsible for
world famous cartoon characters like Mickey Mouse, Donald Duck, Goofy, Pluto, and Snow White.

However, after the demise of the Walt Disney, the company went through difficult times during the early
1980s and was almost bought up by corporate raiders. It was then that Michael Eisner was brought in by
Roy Disney to give the company a new direction.
For the first ten years, Michael Eisner successfully turned around Disney's performance in animation films
with super hits like The Lion King. The acquisition of ABC network (ABC) by Disney in 1996 was one of
the highpoints of Eisner's career. But a spate of high profile exits by top executives like Katzenberg and
Ovitz and the multi-million dollar severance packages they received hit Eisner's reputation severely.
Iger, Eisner's successor, seems to have made the right moves since he took over the reigns at the 'Magic
Kingdom'. He was quick to capitalize on the iPod mania and in a revolutionary deal in October 2005,
Disney allowed on iTunes video downloads of hit ABC shows such as "Desperate Housewives"and
"Lost".
As on January 2006, over eight million videos had been sold. Iger also got along well with Jobs on a
personal level which was good for the success of this combined entity. However a few media experts
were skeptical of the long term feasibility of this marriage. Pixar had an open and unrestricted culture