Years or less then the company will tend to reject

This preview shows page 6 - 9 out of 11 pages.

years or less, then the company will tend to reject projects with relatively short lives and accept long-lived projects, and this will cause its risk to increase over time
QUESTION:8[QUESTION BANK ID:269609]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTWhich of the following statements is correct? Assume that the project being considered has normal cash flows, with one outflow followed by a series of inflows.  << HIDE ANSWERS
QUESTION:9[QUESTION BANK ID:269448]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTWhich of the following statements is correct?  << HIDE ANSWERS
QUESTION:10[QUESTION BANK ID:269453]TYPE:MULTIPLE CHOICEINCORRECTAccording to MM II, as a firm's debt-to-equity ratio increases<< HIDE ANSWERS
QUESTION:11[QUESTION BANK ID:269607]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTWhich of the following statements is correct? Assume that the project being considered has normal cash flows, with one outflow followed by a series of inflows.  << HIDE ANSWERSAA project’s NPV is generally found by compounding the cash inflows at the WACC to find the terminal value (TV), then discounting the TV at the IRR to find its PVBThe higher the WACC used to calculate the NPV, the lower the calculated NPV will beCIf a project’s NPV is greater than zero, then its IRR must be less than the WACC DIf a project’s NPV is greater than zero, then its IRR must be less than zeroEThe NPVs of relatively risky projects should be found using relatively low WACCs

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture