Question 4 question bank id 269448 type multiple

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QUESTION: 4 [QUESTION BANK ID: 269448] CORRECT Which of the following statements is correct?   TYPE: MULTIPLE CHOICE << HIDE ANSWERS A The capital structure that maximizes expected EPS also maximizes the price per share of common stock The capital structure that minimizes the interest rate on debt also maximizes the expected EPS B
C The capital structure that minimizes the required return on equity also maximizes the stock price D The capital structure that minimizes the WACC also maximizes the price per share of common stock E The capital structure that gives the firm the best credit rating also maximizes the stock price QUESTION: 5 [QUESTION BANK ID: 269600] CORRECT Firm M is a mature firm in a mature industry. Its annual net income and net cash flows are both  consistently high and stable. However, M’s growth prospects are quite limited, so its capital budget is  small relative to its net income. Firm N is a relatively new firm in a new and growing industry. Its markets  and products have not stabilized, so its annual operating income fluctuates considerably. However, N has substantial growth opportunities, and its capital budget is expected to be large relative to its net income  for the foreseeable future. Which of the following statements is correct?   TYPE: MULTIPLE CHOICE << HIDE ANSWERS B C D
E Firm N is likely to have a clientele of shareholders who want to receive consistent, stable dividend income QUESTION: 6 [QUESTION BANK ID: 269418] CORRECT Which of the following statements is correct?   TYPE: MULTIPLE CHOICE << HIDE ANSWERS A The WACC is calculated using before-tax costs for all components B The after-tax cost of debt usually exceeds the after-tax cost of equity C For a given firm, the after-tax cost of debt is always more expensive than the after-tax cost of non- convertible preferred stock D Retained earnings that were generated in the past and are reported on the firm’s balance sheet are  available to finance the firm’s capital budget during the coming year E The WACC that should be used in capital budgeting is the firm’s marginal, after-tax cost of capital

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