O dinheiro que o banco ir? emprestar vir? de u

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recurso cobrando uma taxa de juros mensal. O dinheiro que o banco irá emprestar virá de um investidor que comprará uma LCI do banco e terá seu capital remunerado por uma taxa de juros. O que é LCA? Letra de crédito do agronegócio (LCA) é uma forma de captação de recursos dos poupadores, utilizada pelos bancos, com a finalidade de emprestar dinheiro para financiar o setor agrícola. Na prática, quando um produtor rural vai contrair um financiamento no banco, ele emite um título chamado CPR (cédula do Produtor Rural). O banco, por sua vez, empresta o dinheiro ao produtor rural cobrando uma taxa de juros. Esse dinheiro virá de um investidor que comprará uma LCA do banco e terá seu capital remunerado por uma taxa de juros. O lucro do banco será a diferença entre a taxa paga ao investidor e a taxa cobrada do produtor rural. Essa diferença é chamada de Spread bancário. ONDE ESTÁ O PULO DO GATO DAS LCI’S E LCA’S? ELAS SAO ISENTA DE IMPOSTO DE RENDA PARA PESSOA FÍSICA (IR)! COMO AS LCI’S E LCA’S SÃO REMUNERADA? A LCI pode ser remunerada da mesma forma que o CDB DI, ou seja, ela é um % do CDI LCIs, existem as pré-fixadas e até mesmo atreladas ao IPCA.
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14 TITULOS PRIVADOS COM DESCONTO DE IR CDB Certificado de depósito bancário Os CDBs são títulos nominativos emitidos pelos bancos e vendidos ao público como forma de captação de recursos. E o que é isso? A função principal dos bancos é promover o encontro entre os poupadores e os tomadores de recursos na economia. Os poupadores são as pessoas e empresas que possuem excessos de caixa e os tomadores são as pessoas e empresas que possuem necessidades de caixa para cumprir suas obrigações ou financiar seus projetos. Dessa forma, o banco toma dinheiro emprestado dos poupadores e empresta aos tomadores. O lucro do banco vem justamente da diferença entre o valor cobrado de juros dos tomadores e o valor pago em remuneração aos poupadores. Por esse motivo dizemos que o CDB é uma das formas de captação de recursos para os bancos. Ao comprar um CDB, o investidor está emprestando dinheiro ao banco e por isso terá uma rentabilidade por esse empréstimo. QUAL É A RENTABILIDADE DO CDB? Existem dois tipos básicos de CDBs: CDBs pré-fixados investidor e banco ajustam um valor de juros previamente e já se sabe, no momento da aplicação, qual será a rentabilidade ao final dela. CDBs pós-fixados investidor e banco ajustam uma rentabilidade vinculada a algum indicador (principalmente o CDI) que vai oscilar até a data final da aplicação. O IDEAL SERIA INVESTIR EM CDB PÓS-FIXADO EM CENÁRIOS DE AUMENTO DE TAXAS DE JUROS E EM CDB PRÉ-FIXADO EM CENÁRIOS DE QUEDA DE TAXA DE JUROS. Exemplo: Se estivermos vivendo um momento de pressão inflacionária e o grande desafio do Governo Federal é controlar a inflação, o instrumento natural para conter inflação é a elevação das taxas de juros (SELIC). Dessa forma, se estamos num cenário de aumento da SELIC, e conseqüentemente do CDI, um CDB pós-fixado atrelado ao CDI terá maior rentabilidade. O GRANDE X DA QUESTAO É, COMO ESCOLHER ENTRE UM CDB OU UMA LCI OU LCA? CDB são tributados de acordo com as regras de tributação de renda fixa, com alíquota de IR regressiva CONFORME MOSTRA A TABELA ABAIXO.
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