Une fonction dutilit e esp er ee bas ee sur des

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une fonction d’utilit´ e esp´ er´ ee bas´ ee sur des croyances probabilistes sur les diff´ erents ´ etats du monde possibles et sur des utilit´ es (de Bernoulli) sur les diff´ erentes cons´ equences possibles
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Th´ eorie des jeux Introduction et th´ eorie de la d´ ecision Th´ eorie de l’utilit´ e esp´ er´ ee subjective : (sous certaines conditions) les individus se comportent comme s’ils maximisaient une fonction d’utilit´ e esp´ er´ ee bas´ ee sur des croyances probabilistes sur les diff´ erents ´ etats du monde possibles et sur des utilit´ es (de Bernoulli) sur les diff´ erentes cons´ equences possibles les goˆuts et les croyances sont subjectifs
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Th´ eorie des jeux Introduction et th´ eorie de la d´ ecision Aversion pour le risque
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Th´ eorie des jeux Introduction et th´ eorie de la d´ ecision Aversion pour le risque Un agent a de l’ aversion pour le risque si δ E ( F ) followsequal F F ∈ L
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Th´ eorie des jeux Introduction et th´ eorie de la d´ ecision Aversion pour le risque Un agent a de l’ aversion pour le risque si δ E ( F ) followsequal F F ∈ L Un agent a de l’ aversion stricte pour le risque si δ E ( F ) F F ∈ L , F negationslash = δ E ( F )
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Th´ eorie des jeux Introduction et th´ eorie de la d´ ecision Aversion pour le risque Un agent a de l’ aversion pour le risque si δ E ( F ) followsequal F F ∈ L Un agent a de l’ aversion stricte pour le risque si δ E ( F ) F F ∈ L , F negationslash = δ E ( F ) Un agent est neutre au risque si δ E ( F ) F F ∈ L
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Th´ eorie des jeux Introduction et th´ eorie de la d´ ecision
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Th´ eorie des jeux Introduction et th´ eorie de la d´ ecision Si la relation de pr´ ef´ erence followsequal peut ˆ etre repr´ esent´ ee par une fonction d’utilit´ e esp´ er´ ee, alors l’agent a de l’aversion pour le risque si pour tout loterie F u [ E ( F )] u parenleftbigg integraldisplay c dF ( c ) parenrightbigg integraldisplay u ( c ) dF ( c ) U ( F )
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Th´ eorie des jeux Introduction et th´ eorie de la d´ ecision Si la relation de pr´ ef´ erence followsequal peut ˆ etre repr´ esent´ ee par une fonction d’utilit´ e esp´ er´ ee, alors l’agent a de l’aversion pour le risque si pour tout loterie F u [ E ( F )] u parenleftbigg integraldisplay c dF ( c ) parenrightbigg integraldisplay u ( c ) dF ( c ) U ( F ) (in´ egalit´ e de Jensen qui caract´ erise les fonctions d’utilit´ e concaves)
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Th´ eorie des jeux Introduction et th´ eorie de la d´ ecision Si la relation de pr´ ef´ erence followsequal peut ˆ etre repr´ esent´ ee par une fonction d’utilit´ e esp´ er´ ee, alors l’agent a de l’aversion pour le risque si pour tout loterie F u [ E ( F )] u parenleftbigg integraldisplay c dF ( c ) parenrightbigg integraldisplay u ( c ) dF ( c ) U ( F ) (in´ egalit´ e de Jensen qui caract´ erise les fonctions d’utilit´ e concaves) Un agent a de l’aversion (stricte) pour le risque si et seulement si sa fonction d’utilit´ e u est (strictement) concave. Un agent est neutre au risque si et seulement si sa fonction d’utilit´ e u est lin´ eaire
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Th´ eorie des jeux Introduction et th´ eorie de la d´ ecision Exemple : 1/2 3 1/2 1 F = ( 1 2 , 1; 1 2 , 3) =
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What students are saying

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    As a current student on this bumpy collegiate pathway, I stumbled upon Course Hero, where I can find study resources for nearly all my courses, get online help from tutors 24/7, and even share my old projects, papers, and lecture notes with other students.

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    Kiran Temple University Fox School of Business ‘17, Course Hero Intern

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    I cannot even describe how much Course Hero helped me this summer. It’s truly become something I can always rely on and help me. In the end, I was not only able to survive summer classes, but I was able to thrive thanks to Course Hero.

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    Dana University of Pennsylvania ‘17, Course Hero Intern

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    The ability to access any university’s resources through Course Hero proved invaluable in my case. I was behind on Tulane coursework and actually used UCLA’s materials to help me move forward and get everything together on time.

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    Jill Tulane University ‘16, Course Hero Intern