Diversify their assets and can act to improve the

This preview shows page 3 - 6 out of 7 pages.

diversify their assets and can act to improve the efficiency for the whole financial sector  by serving as a screening and monitoring device for allocating funds to industries and firms with highest potential returns.From policy perspective of developing-country government, private portfolio flows into both local stock and bond market are not inherently unstable. But developing countries that heavily rely on private foreign portfolio investment to camouflage basic structural weakness in the economy are more than likely to suffer serious long-term consequences. In summary, private portfolio investment flows have risen and fallen dramatically in recent decades.  Their volatility primarily responds to global interest-rate differences, as well as to investors’ perceptions of political and econ stability.* The role and growth of remittances              * Wages differences- Wage level in high-income econ is approximately 5 times the level of wages for employment in similar occupations in the developing nations, after adjusting for Purchasing power party.
- Provide strong incentive for migration. By 2007, estimated 200million migrants worldwide, half of all LDC migrants move to other developing nations.* Brain Drain – growing problem of the international migration of high-level educated worker from poor to rich.  - The migration=> Brain Drain => hamper development prospects - However, when the migrants are low-skill and the recipients of remittances are poor, the role of remittances become clearly advantage to development and poverty reduction (substantially reduced poverty in countries such as Guatemala, Uganda, Ghana and Bangladesh) - Statistic show remittance has dramatically increased over the period 90-05; and flows are very uneven across developing countries. India is the largest recipient country.  - The rapid rise of remittances is a genuine phenomenon, as it represents the advance in financial intermediation that reduce the cost to migrants of remitting fund to their families* Foreign Aid: The development Assistance Debate* Conceptual and measurement problem  Major source of LDC foreign exchange: export earning, private foreign investment, private portfolio investment.The final two major sources of LDC foreign exchange are:- Public (official) bilateral and multilateral development assistance, and -  Private (unofficial) assistance provided by nongovernmental organizations.Both of them are forms of foreign aid.
There are conceptual problems associated with the definition of foreign aid, there are measurements and conceptual problems in the calculation of actual development assistance flow. Three major problems arise in measuring aid

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture