SimpsonEnterprisesisconsideringexpandingoperationsandbuildin...

This preview shows page 9 - 12 out of 46 pages.

54. Simpson Enterprises is considering expanding operations and building a new plant. The  current discount rate is 15%. In which element of Simpson’s capital expenditure decision  would this be included?  A. Initial outlay B. Estimated life and salvage value C. Timing and amounts of operating cash flows D. Cost of capital LO2-Post test-D
55. Which of the following is  not  one of the four elements of a capital expenditure decision  about a single project?
11-9
Balakrishnan Managerial Accounting 56. Which of the following is  not  a part of the initial outlay for a capital expenditure?
LO2 – A 57. Using a reasonable and realistic estimate of life expectancy of a capital expenditure is  important because:
58. Which of the following is  not  a typical operating cash outflow from a capital investment in  equipment? a. Hiring additional personnel. b. Depreciation c. Maintenance costs. d. Repairs. e. All of the above are typical operating cash outflows. LO2 – B
59. Which of the following is  not  a factor in increasing cash inflows from external sales resulting  from a capital investment in new equipment?
60. Which of the following methods for evaluating project profitability uses the time value of  money?
11-10
Managing Long-lived Resources: Capital Budgeting b. Modified payback period. c. Internal rate of return. d. Accounting rate of return. e. All of the above methods use the time value of money. LO3 – C 61. Which of the following is  not  a tool for calculating net present value?

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture