p 9 The following are advantages of separation of ownership and management of

P 9 the following are advantages of separation of

This preview shows page 12 - 17 out of 25 pages.

29. (p. 9) The following are advantages of separation of ownership and management of corporations except:  a. Corporations can exist foreverb. Facilitate transfer of ownership without affecting the operations of the firmc. Hire professional managersD. Incur agency costs   Type: Medium   30. (p. 9) Conflicts of interest between shareholders and managers of a firm result in:    Type: Medium   31. (p. 9) In the principal-agent framework:    Type: Medium   1-12
Image of page 12
Chapter 01 - Finance and the Financial Manager 32. (p. 9) Costs associated with the conflicts of interest between the bondholders and the shareholders of a corporation are called:    Type: Difficult   33. (p. 9) Agency costs are incurred by a corporation because:  a. Managers may not attempt to maximize the value of the firm to shareholdersb. Shareholders incur monitoring costc. Separation of ownership and managementD. All of the above   Type: Medium   34. (p. 9) The following groups are some of the claimants to a firm's income stream: I) Shareholders; II) Debt-holders; III) Employees; IV) Management and V) Government    Type: Medium   1-13
Image of page 13
Chapter 01 - Finance and the Financial Manager 35. (p. 9) Informational asymmetry refers to the differences in information regarding the value of a firm among, for example: I) Shareholders; II) Managers; III) Bondholders    Type: Medium   1-14
Image of page 14
Chapter 01 - Finance and the Financial Manager 36. (p. 11) The financial goal of a corporation is to:    Type: Difficult     1-15
Image of page 15
Chapter 01 - Finance and the Financial Manager True / False Questions   37.  (p. 5)  The board of directors is ultimately responsible for all large investment decisions.  TRUE   Type: Medium   38.  (p. 5)  A corporation has a legal existence of its own and is based on "articles of  incorporation."  TRUE   Type: Easy   39.
Image of page 16
Image of page 17

You've reached the end of your free preview.

Want to read all 25 pages?

  • Fall '14
  • Schweizer SGU 1-7, Schweizer SGU 1-19, National Soaring Museum

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

Stuck? We have tutors online 24/7 who can help you get unstuck.
A+ icon
Ask Expert Tutors You can ask You can ask You can ask (will expire )
Answers in as fast as 15 minutes