Bank id 269611 type multiple choice correct assume

This preview shows page 2 - 5 out of 9 pages.

QUESTION:3[QUESTION BANK ID:269611]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTAssume that Kish Inc. hired you as a consultant to help estimate its cost of common equity. You have obtained the following data: D0 = $0.90; P0 = $27.50; and g = 7.00% (constant). Based on the DCF approach, what is the cost of common equity assuming no flotation costs?  << HIDE ANSWERSA9.29%B9.68%C
10.08%D10.50%E10.92%
QUESTION:4[QUESTION BANK ID:269619]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTSusmel Inc. is considering a project that has the following cash flow data. What is the project's payback?  Year0123Cash flows-$500$150$200$300<< HIDE ANSWERS
QUESTION:5TYPE:MULTIPLE CHOICE
[QUESTION BANK ID:269617]CORRECTDobson Dairies has a capital structure which consists of 60 % long-term debt and 40 % common stock. The company’s CFO has obtained the following informationThe before-tax yield to maturity on the company’s bonds is 8 %The company’s common stock is expected to pay a $3.00 dividend at year end (D1 = $3.00), and the dividend is expected to grow at a constant rate of 7 % a year. The common stock currently sells for $60 a shareAssume the firm will be able to use retained earnings to fund the equity portion of its capital budgetThe company’s tax rate is 40 %What is the company’s weighted average cost of capital (WACC)?<< HIDE ANSWERS

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture