A 3 21 C 04 D 05 26 A corporation acquires new funds only when its securities

A 3 21 c 04 d 05 26 a corporation acquires new funds

This preview shows page 9 - 13 out of 16 pages.

25) _____ A) C) D)  3%.  2.1%.  0.4%.  -0.5%.    26)  A corporation acquires new funds only when its securities are sold in the  26) _____ secondary market by a stock exchange broker.  secondary market by an investment bank.  secondary market by a commercial bank.  primary market by an investment bank.    27)  Which of the following can be described as involving direct finance?  27) _____ A pension fund manager buys a short-term corporate security in the secondary market.  A corporation issues new shares of stock.  An insurance company buys shares of common stock in the over-the-counter markets.  People buy shares in a mutual fund.    28)  Other things being equal, a decrease in the default risk of corporate bonds shifts the demand curve for corporate bonds to  the ________ and the demand curve for Treasury bonds to the ________. 
Image of page 9
28) _____ left; right  right; right  right; left  left; left    29)  If a security pays $110 next year, what is its yield to maturity if it sells for $100?  29) _____ A) B) C) D)  9 percent  10 percent  11 percent  12 percent    30)  Reducing risk through the purchase of assets whose returns do not always move together is  30) _____ discounting.  diversification.  intermediation.  intervention.   
Image of page 10
31)  According to the quantity theory of money, if the long-run economic growth rate is 3%, by how much should the Fed  increase the money supply if it wants inflation to be 2%?  31) _____ 1.25%  0.5%  5%  4.5%    32)  If prices in the bond market become more volatile, everything else held constant, the demand curve for bonds shifts  ________ and interest rates ________.  32) _____ left; rise  right; rise  left; fall  right; fall    33)  Which of the following is not included in the measure of M1?  33) _____ A) B) C)  Demand deposits.  NOW accounts.  Savings deposits. 
Image of page 11
D)  Currency.    34)  If the nominal rate of interest is 2 percent, and the expected inflation rate is -10 percent, the real rate of interest is 
Image of page 12
Image of page 13

You've reached the end of your free preview.

Want to read all 16 pages?

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

Stuck? We have tutors online 24/7 who can help you get unstuck.
A+ icon
Ask Expert Tutors You can ask You can ask You can ask (will expire )
Answers in as fast as 15 minutes