Bank id 269611 type multiple choice correct assume

This preview shows page 7 - 8 out of 8 pages.

QUESTION:9[QUESTION BANK ID:269611]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTAssume that Kish Inc. hired you as a consultant to help estimate its cost of common equity. You have obtained the following data: D0 = $0.90; P0 = $27.50; and g = 7.00% (constant). Based on the DCF approach, what is the cost of common equity assuming no flotation costs?  << HIDE ANSWERSA9.29%B9.68%C10.08%D10.50%E
10.92%
QUESTION:10[QUESTION BANK ID:269616]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTDaves Inc. recently hired you as a consultant to estimate the company’s WACC. You have obtained the following information.(1) The firm's noncallable bonds mature in 20 years, have an 8.00% annual coupon, a par value of $1,000, and a market price of $1,050.00. (2) The company’s tax rate is 40%.  (3) The risk-free rate is 4.50%, the market risk premium is 5.50%, and the stock’s beta is 1.20. (4) The target capital structure consists of 35% debt and the balance is common equity. The firm uses the CAPM to estimate the cost of common stock, and it does not expect to issue any new shares (so no flotation costs).  What isits WACC?  << HIDE ANSWERS

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture