Course Hero Logo

Ssuubbjjeecctt ttoo mmooddeelliinngg eerrrroorr

Course Hero uses AI to attempt to automatically extract content from documents to surface to you and others so you can study better, e.g., in search results, to enrich docs, and more. This preview shows page 217 - 218 out of 252 pages.

ssuubbjjeecctt ttoo mmooddeelliinngg eerrrroorr. IIIIIIIIff tthheerree iiss aa tteerrmm ssttrruuccttuurree ttoo tthhee OOOOOOOOAAAAAASSSSSSSSSSS, tthheenn tthhiiss iiss nnoott rreefleecctteedd iinntthhee MMMMMMMMoonnttee CCCCCCaarrlloo pprroocceessss bbeeccaauussee tthhee OOOOOOOOAAAAAASSSSSSSSSSS mmeetthhooddoollooggyy aassssuummeess aa ccoonnssttaanntt OOOOOOOOAAAAAASSSSSSSSSSS.TTTTTTTTTTThhee pprreeppaayymmeenntt mmooddeell iiss vveerryy ccoommpplleexx, ggiivveenn tthhee aammoouunntt ooff uunncceerrttaaiinnttyy rreeggaarrddiinnggiimmppoorrttaanntt vvaarriiaabblleess. TTTTTTTTTTThhee bbeehhaavviioorr ooff bbootthh bboorrrroowweerrss aanndd lleennddeerrss cchhaannggeess oovveerr ttiimmee. TTTTTTTTTTThhuuss,tthhee ggrreeaatteesstt wweeaakknneessss ooff uussiinngg OOOOOOOOAAAAAASSSSSSSSSSS vvaalluuaattiioonn eessttiimmaatteess ggeenneerraatteedd ffrroomm tthhee MMMMMMMMoonnttee CCCCCCaarrlloossiimmuullaattiioonn iiss tthhee ddeeppeennddeennccee oonn tthhee pprreeppaayymmeenntt mmooddeell. AAAAAAssssuummiinngg tthhee mmooddeell iiss ssoouunndd, tthheenniinn tthheeoorryy, iitt sshhoouulldd aallllooww ffoorr iinntteerreesstt rraattee hheeddggiinngg (uussiinngg TTTTTTTTTTTrreeaassuurryy ffuuttuurreess). HHHHHHoowweevveerr, iitt wwoouullddnnoott bbee aa ppeerrffeecctt hheeddggee bbeeccaauussee tthheerree iiss nnoott aa ppeerrffeecctt ccoorrrreellaattiioonn bbeettwweeeenn mmoorrttggaaggee rraatteess aannddTTTTTTTTTTTrreeaassuurryy rraatteess.1111111111111......... WWWWWhheennnnnn eessssssttttttiimmmmmmaattttttiinnnnnngg tttttthhee vvvvvvaalllllluuuuuuee ooooooff mmmmmmoooooorrrrrrttttttggaaggee--------bbaacckkkkkeedd sssssseeccuuuuuurrrrrriittttttiieessssss (MMMMMBBBBBSSSSSSssssss),,,,,,,, wwwwwwhhiicchh ooooooff tttttthhee ffoooooolllllllllllloooooowwwwwwiinnnnnnggssssssttttttaatttttteemmmmmmeennnnnnttttttssssss iissssss ccoooooorrrrrrrrrrrreecctttttt?AAAAA......... PPPPrrrrrreeppppppaayyyyyymmmmmmeennnnnntttttt rrrrrraatttttteessssss tttttteennnnnndd ttttttoooooo bbee hhiigghheerrrrrr oooooonnnnnn ssssssmmmmmmaalllllllllllleerrrrrr mmmmmmoooooorrrrrrttttttggaaggeessssss.........BBBBB......... BBBBBooooootttttthh bbiinnnnnnoooooommmmmmiiaallllll ttttttrrrrrreeeessssss aannnnnndd MMMMMoooooonnnnnnttttttee CCCCCaarrrrrrlllllloooooo ssssssiimmmmmmuuuuuullllllaattttttiioooooonnnnnn ccaannnnnn eeaassssssiillllllyyyyyy aaccccoooooouuuuuunnnnnntttttt ffoooooorrrrrr ppppppaatttttthhddeeppppppeennnnnnddeennnnnnccee.........CCCCC......... GGGGrrrrrreeaatttttteerrrrrr aatttttttttttteennnnnnttttttiioooooonnnnnn sssssshhoooooouuuuuulllllldd bbee ppppppaaiidd ttttttoooooo ssssssiiggnnnnnniiffiiccaannnnnntttttt ddeeccrrrrrreeaasssssseessssss iinnnnnn hhoooooouuuuuussssssiinnnnnngg pppppprrrrrriicceessssss tttttthhaannnnnnssssssiiggnnnnnniiffiiccaannnnnntttttt iinnnnnnccrrrrrreeaasssssseessssss.........

Upload your study docs or become a

Course Hero member to access this document

Upload your study docs or become a

Course Hero member to access this document

End of preview. Want to read all 252 pages?

Upload your study docs or become a

Course Hero member to access this document

Term
Spring
Professor
N/A
Tags
Derivative, Forward contract, The Next Time, Global Association of Risk Professionals

Newly uploaded documents

Show More

Newly uploaded documents

Show More

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture