While working with the sales manager of your firm you have estimated the

While working with the sales manager of your firm you

This preview shows page 5 - 7 out of 7 pages.

15.  While working with the sales manager of your firm you have estimated the following model of sales volume as a function of monthly household income:ln(I)*1.2123.418ln(Q)                     (0.781)     (0.392)Where Q is monthly sales volume, I is monthly household income in thousands, and standard errors are listed below the parameter estimates.What does the model predict sales volume to be if using the corrected predictor when income is $4000 per month?a.)  708,133.68b.)  723,146.11c.)  163.73d.)  167.20Ans:  dLevel: DifficultSection:  4.616.  What hypothesis is tested when using the Jarque-Berra test ?Short Answer
Background image
1.  When the residuals from a simple regression model appear to be correlated with x, this is known as_______________________________.Ans:  HeteroskedasticityLevel:  EasySection:  4.32.  If a scatter plot of the data reveals an inverted U shape, what data transformation would allow it to be estimated with simple linear regression?3.  A measure of the symmetry of a distribution is ________________________.Ans:  SkewnessLevel:  ModerateSection:  4.34.  What is the skewness of the normal distribution?Level:  EasySection:  4.35.  What about the distribution of a random variable does kurtosis measure?Ans:  The peakednessLevel:  ModerateSection:  4.36.  What is the kurtosis measure of the normal distribution?
Background image
Background image

You've reached the end of your free preview.

Want to read all 7 pages?

  • Winter '07
  • SandraBlack
  • Econometrics, regression model

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture