Listas de precios y scandallos con criterios

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-Listas de precios y scandallos con criterios anticipados. Al elaborar las listas prevee cual será la el tc del futuro. -Matching. (cobertura natural). Buscar que los vencimientos de pagos y cobros en la misma moneda conicidan, para que sea total han de coincidir los importes. -Anticipos y retrasos. ( leads y lags). El país con moneda débil ( devaluará ) trata de adelantar los pagos y retrasar los cobros en divisas. El país con moneda con riesgo de apreciación hará lo contrario. 12.3. COBERTURA CON INSTRUMENTOS EXTERNOS. No son controlables por la empresa y tienen mayores costes.
-Selección de moneda o unidad de cuenta óptima en la facturación. Se denominan los cobros en monedas fuertes y los pagos en monedas débiles. -Compra-venta de divisas a plazos. Existen dos mercados de divisas, Spot ( dia a dia ) y el Forward ( precio de la divisa en un momento futuro). El coste del forward es la diferencia con el Spot. Formula: -Endeudamiento en divisas. Hemos de pagar en divisas en el futuro, pedimos un prestamo en ptas lo convertimos a divisas y lo mantenemos en el banco hasta la fecha, así cubrimos el riesgo. Si la empresa ha de pagar pedirá un prestamo en divisas, lo transforma en ptas y los deposita, en el vencimiento pagará el crédito con el cobro de las divisas. -Seguros de cambio de cias de seguros. CESCE -Cuentas en divisas para residentes. -Factoring. Gestión de un tercero de los derechos de cobro sobre una serie de clientes a un precio establecido. Ahorra la gestión de cobro, obtiene liquidez y no asume riesgo de cambio. -Swap de divisas. TEMA 13.- FUTUROS. Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes por el cual los contratantes se comprometen a entregar un determinado producto especificado en cualidad y calidad en una fecha futura previamente fijada y a un precio acordado en contrato. También se llama contrato a plazo. Los futuro hacen eliminar el riesgo de variación de los precios. Los contratos de futuros están estandarizados, existe una institución que regula el mercado de futuros, establece cantidades, calidad, formas de pago... Cuando el contrato de futuro no está estandarizado se llama forward, las condiciones las establecen comprador y vendedor. Los futuros se negocian en mercados organizados y los forwards no, se negocian en los llamados OTC ( over the counter). 13.1. TIPOS DE FUTUROS. -No financieros (commodities). Se refieren a productos, mercancias.. -Financieros: a-Sobre el tipo de interés. b-Sobre renta variable. ( en España no existen) c-Sobre renta fija. d-Sobre divisas.( en España no existen). Pero si puedo hacer forward en divisas. 13.2.LIQUIDACION DE FUTUROS. Existen dos formas: Entrega física. Prácticamente no se usa. Por diferencias. ( cash-delivery ). En la compra-venta de un futuro siempre se produce un bª o perdida, el que obtiene la pérdida entrega a la otra parte el bº.

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