# 10 module 2 activity 26 payoff probability stock sell

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MODULE 2 – ACTIVITY 2.6 payoff probability ( ¿¿ stock )∗( ¿¿ sell ) ¿ EMV stock = ¿ payoff probability payoff probability payoff probability ( ¿¿ sell 13 ) ( ¿¿ stock 11 )∗ ¿ ( ¿¿ sell 12 )+ ¿ ( ¿¿ stock 11 )∗ ¿ ( ¿¿ sell 11 )+ ¿ ( ¿¿ stock 11 )∗ ¿ EMV stock 11 = ¿ EMV stock 11 = ( 0.45 ) ( 385 ) + ( 0.35 ) ( 385 ) + ¿ ( 0.2 ) ( 385 ) ¿ \$ 385 payoff probability payoff probability payoff probability ( ¿¿ sell 13 ) ( ¿¿ stock 12 )∗ ¿ ( ¿¿ sell 12 )+ ¿ ( ¿¿ stock 12 )∗ ¿ ( ¿¿ sell 11 )+ ¿ ( ¿¿ stock 12 )∗ ¿ EMV stock 12 = ¿ EMV stock 12 = ( 385 ) ( 0.45 ) + ( 420 ) ( 0.35 ) + ( 420 ) ( 0.2 ) ¿ \$ 404.25 11
MODULE 2 – ACTIVITY 2.6 payoff probability payoff probability payoff probability ( ¿¿ sell 13 ) ( ¿¿ stock 13 )∗ ¿ ( ¿¿ sell 12 )+ ¿ ( ¿¿ stock 13 )∗ ¿ ( ¿¿ sell 11 )+ ¿ ( ¿¿ stock 13 )∗ ¿ EMV stock 13 = ¿ EMV stock 13 = ( 385 ) ( 0.45 ) + ( 420 ) ( 0.35 ) + ( 455 ) ( 0.2 ) ¿ \$ 411.25 Since the stocking 13 cases of BC-26 results in the highest EMV output, I would definitely recommend for John to Stock 13 cases of BC-26. References: Render, B., Stair, R., and Hanna, M., (2012). Quantitative analysis for management (11th Ed). Upper Saddle River, NJ: Prentice Hall. 12
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