independents often find that the entrepreneur owners spend long work weeks and

Independents often find that the entrepreneur owners

This preview shows page 41 - 43 out of 66 pages.

independents often find that the entrepreneur owners spend long work weeks and realize only  modest profits. The retail outlets of some   dealers and distributors   and most franchise operations are locally  owned. As noted earlier, dealers and distributors can be independent busi nesses that contract with  national product or service companies and represent the national businesses in the local area.
Image of page 41
For example, a company might have a large number of authorized dealers who stock parts and  perform services and repairs. This company will also offer training and advises its dealers of product  changes, new parts, and service techniques and requirements. Not all dealers and distributors are  locally owned, and many are owned by a national manufacturer, a retail chain, or a group of  retailers. Franchise   operations are also locally owned and operate under a specific con tract—or franchise  agreement. Franchise agreements require franchisees to use certain elements of the marketing mix  and pay fees to the franchisor to support national advertising and new product development. Some  franchise agreements are more restrictive than contracts offered by other franchisors. Wholly owned retail operations   seek control of the retailing function by a national manufacturer,  distributor, or retail chain. Wholly owned operations have replaced traditional independents in many  product sectors, including clothing, groceries, and home furnishings. Large men’s apparel retailers  have replaced many small independent men’s clothing stores. Large grocery chains are the dominant food retailers. In the services sec tor, banks and other  financial institutions have consolidated in recent years, and a few brands dominate the U.S. retail  landscape. By their nature, wholly owned retailers have standardized products and services and  enjoy economies of scale that help keep costs low and permit lower prices for consumers. Retailer Service Levels We can classify retailers by the level of service offered to customers. Service level is often a trade- off of high levels of personalized service against the costs of staffing and training. Fortunately, the  American public has a mix of consumers who tolerate a wide range of service experiences. Service levels can be assessed as follows: Self-service : Self-service retailers have merchandise displayed so that custom ers can access  products and services, gather the needed selection, and proceed to checkouts, where customer  service representatives (CSRs) scan, box or bag, and process payment for the merchandise. In 
Image of page 42
Image of page 43

You've reached the end of your free preview.

Want to read all 66 pages?

  • Spring '14
  • Pricing, producer, distribution partners, distribution objectives

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

Stuck? We have tutors online 24/7 who can help you get unstuck.
A+ icon
Ask Expert Tutors You can ask You can ask You can ask (will expire )
Answers in as fast as 15 minutes