Question7 11pts

This preview shows page 8 - 10 out of 10 pages.

Question 7 1 / 1 pts Twisty Taffy Company repairs a packaging machine used specifically for the taffy  production run. The repair of this machine would most likely be classified as a  ________.   facility-sustaining cost    product-sustaining cost   batch-level cost    unit-level cost   Correct! Costs pertaining to specific units that will increase as the company produces  additional units or operates the machines are classified as unit-level costs under an  activity-based costing system.  
Incorrect Question 8 0 / 1 pts The use of the peanut butter method to assign all overhead costs tends to ________.
  Try again! Please review the ABC concept of overhead allocation and selected drivers  in your Chapter 5 of your text.   Question 9 1 / 1 pts Generally speaking, ___________________________ is less expensive to implement  than the __________________________of overhead allocation.  
  Question 10 1 / 1 pts More accurate product costing information is produced by assigning costs using  ________________.
  all of the above   Correct! For products that consume overhead in varying amounts, it is important to  granularize the pool of overhead and select appropriate resource consumption drivers,  based on activities performed.

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture