Infrastructure

This preview shows page 29 - 32 out of 42 pages.

Why are emerging economies important to business ? 
Infrastructure  Infrastructure increase is needed to support population increase Floor space  The demand for residential floor space is expected to increase by 90% by 2025  As incomes rise the average number of people per household decreases The demand for dwellings is increasing due to both population increase and smaller average household size The demand for commercial floor space is expected to increase by 75% by 2025  A total increase of approx. 80,000km2  Water Sanitation is a key driver of early urban population expansion As economies and populations expand the provision of water treatment infrastructure for  drinking and sanitation also increases.  By 2025: Increase in water usage to 270 billion cubic metres p.a.  Investment of US$480 billion  For perspective Sydney harbour volume is 562 million cubic metres Shipping containers  Increased economic activity (GDP) requires increased transportation of goods.  Emerging markets will generate 85% of the increase in demand for containerised transport.  Over 90% of consumer goods are transported by containers, through sea ports.  This is all exciting because: Think about raw materials in buildings Increased demand for coal, iron ore, copper, silica/sand, timber etc.  Transportation of goods requires energy Increased demand for oil and petroleum.  However…  Increased demand leads to increased prices globally Including energy Is this level of natural resource usage sustainable?  Rise of the new middle class  As income increases, spending power increases The World Bank’s measure of middle class is US$2–US$13 per day.  People in this income bracket don’t have the disposable income to purchase consumer goods. The global middle class is increasing - Most of this increase is coming from the emerging  Indian and Chinese markets Items such as refrigerators which are important to health etc are more readily adopted by  middle class rather than items such as washing machine Multi National Corporations 
The rise of MNCs from emerging markets 

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture