O fato é que realizar uma análise antes de investir

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O fato é que realizar uma análise antes de investir em ações é fundamental,já que ela permite que o investidor consiga identificar e reconhecer riscos,pontos positivos e oportunidades relacionadas à empresa.Em nossa visão, alguns dos principais pontos que o investidor deveconsiderar e avaliar na hora de adquirir uma empresa são:A) Histórico de resultados:apesar de não ser possível afirmar que opassado se repetirá no futuro, empresas com históricos positivos deresultados são grandes candidatas a continuar apresentando resultadosatrativos no longo prazo, especialmente quando não ocorreram mudançasestruturais na empresa e nem mudanças relevantes na estratégia, segmentoe gestão.B) Métricas de rentabilidade:avaliar métricas de rentabilidade também éfundamental, pois empresas que remuneram o patrimônio e o capitalinvestido acima dos pares e da média dos setores geralmente são empresasque demonstram ser bem remuneradas, eficientes, que possuem vantagenscompetitivas e que tendem a entregar resultados acima da média no longoprazo. Se você tem a opção de comprar duas empresas inseridas em ummesmo setor, sendo que uma possui indicadores como ROE e ROIC muitosuperiores à outra do segmento, é bem provável que ela seja um melhorinvestimento.
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C) Avaliar a saúde financeira da empresa:investir em empresassaudáveis é fundamental para obter sucesso no mercado no longo prazo.Por isso, o investidor deve buscar empresas saudáveis, que estão com umendividamento controlado, margens saudáveis, e preferencialmente nãoestejam queimando muito caixa com suas operações e investimentos poucorentáveis.D) Valuation:por fim, realizar um valuationé outro aspecto fundamentalde uma análise, pois de nada servirá comprar um ativo de uma ótimaempresa, se o investidor estiver pagando muito caro. Para realizar ovaluation, e ter uma noção mais precisa da precificação daquela empresa,o investidor pode optar pela análise comparativa de múltiplos, geralmentebastante eficiente, ou utilizar o fluxo de caixa descontado.E) Gestão:avaliar a gestão de uma empresa pode não ser uma tarefa tãosimples, no entanto, algumas provas de que a empresa possui uma gestãoeficiente podem ser obtidas se a empresa realizou historicamente boasalocações de capital (investimentos eficientes e a preços atrativos), operacom margens maiores que a de pares historicamente, consegue cresceracima de seus concorrentes, possui um managementalinhado, com posiçãoacionária na companhia e um bom track recordno caso de terem vindo deoutras empresas.Além desses pontos, existem outros que o investidor pode se atentar,como: governança, vantagens competitivas, perenidade do segmento,ciclicidade do setor, vantagens competitivas, dentre outros fatores.
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  • Fall '19
  • Estados Unidos, São Paulo, Bolsa de valores, Lucro, POUPANÇA, Investimento

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