Assume this is the true population proportion of

their term expired) and answer the following questions: ( 6 Points )
a. If simple random samples of 200 customers are taken from the population of
customers of this company, describe the sampling distribution of the sample proportion of
churn. 1. normal with a mean of 0.25, std dev 0.030618
b. What is the probability that a simple random sample of 200 customers will have a
sample proportion of churn that is within ± 0.04 of the population proportion? 0.904295-
0.95705=0.80859
c. Check the condition for using the normal distribution to approximate the sampling
distribution of the sample proportion and see whether it is valid. N*p>5 n*p=50 2. N*(1-p)>5.
N*(1-p)=150
4. A simple random sample of 100 items is taken from an inventory and the average unit cost
on the items is $25.5. The population standard deviation   is known to be $10.25. ( σ 8 Points )

BUSI1013 – Statistics for Business
a. Construct a 95% confidence interval for the mean unit cost of the
population 23.491,27.509
b. What is the margin of error at the 90% confidence level? 1.6859
c. Construct a 95% confidence interval for the mean unit cost of the population if the
sample unit cost is obtained from a random sample of 150 instead of 100 .23.86,27.14
d. Based on the results from a. and c., what can you say about the effect of a larger
sample size on the length of the confidence interval at the same confidence level? .2.0089
and 1.640, larger sample smaller the length of the confidence