Systematic risk is also referred to as a market risk

This preview shows page 12 - 14 out of 28 pages.

42.Systematic risk is also referred to as   A. market risk, nondiversifiable risk. B. market risk, diversifiable risk. C. unique risk, nondiversifiable risk. D. unique risk, diversifiable risk. E. none of the above.  Market, systematic, and nondiversifiable risk are synonyms referring to the risk that cannot be  eliminated from the portfolio. Diversifiable, unique, nonsystematic, and firm‐specific risks are synonyms  referring to the risk that can be eliminated from the portfolio by diversification.  43.Nondiversifiable risk is also referred to as   Market, systematic, and nondiversifiable risk are synonyms referring to the risk that cannot be  eliminated from the portfolio. Diversifiable, unique, nonsystematic, and firm‐specific risks are synonyms  referring to the risk that can be eliminated from the portfolio by diversification. 
44.The variance of a portfolio of risky securities   The variance of a portfolio of risky securities is a weighted sum taking into account both the variance of  the individual securities and the covariances between securities.  45.The efficient frontier of risky assets is   Portfolios on the efficient frontier are those providing the greatest expected return for a given amount  of risk. Only those portfolios above the global minimum variance portfolio meet this criterion.  46.Other things equal, diversification is most effective when   A. securities' returns are uncorrelated. B. securities' returns are positively correlated. C. securities' returns are high. D. securities' returns are negatively correlated. E. B and C.  Negative correlation among securities results in the greatest reduction of portfolio risk, which is the goal  of diversification. 

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture