Bank id 269613 type multiple choice correct to help

This preview shows page 5 - 9 out of 11 pages.

QUESTION:5[QUESTION BANK ID:269613]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTTo help finance a major expansion, Castro Chemical Company sold a noncallable bond several years agothat now has 20 years to maturity. This bond has a 9.25% annual coupon, paid semiannually, sells at a price of $1,075, and has a par value of $1,000. If the firm's tax rate is 40%, what is the component cost of debt for use in the WACC calculation?  << HIDE ANSWERSA4.35%B4.58%C4.83%D5.08%E5.33%
QUESTION:6[QUESTION BANK ID:269625]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTA firm is considering Projects S and L, whose cash flows are shown below. These projects are mutually exclusive, equally risky, and not repeatable. The CEO wants to use the IRR criterion, while the CFO favors the NPV method. You were hired to advise the firm on the best procedure. If the wrong decision criterion is used, how much potential value would the firm lose?  WACC:6.00%Year01234CFS-$1,025$380$380$380$380CFL-$2,150$765$765$765$765<< HIDE ANSWERS
QUESTION:7[QUESTION BANK ID:269619]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTSusmel Inc. is considering a project that has the following cash flow data. What is the project's payback?  Year0123Cash flows-$500$150$200$300<< HIDE ANSWERS

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture