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Question

Hi, I have an assignment in accounting.

It is based on cost-volume-profit.

The information for the

assignment:

I am considering to buy a hybrid car. The hybrid car will cost 5,400 more than a traditional car. The hybrid car has 40 miles per gallon while the traditional car has 30 per gallon. Assume that the gas cot $2.40 per gallon. (pd: I translated the information from Spanish because the original assignment is in Spanish, I will attach the info in Spanish just in case it is hard to understand the translation).

Questions:

1- What is the variable cost in gas per mile in the hybrid car and in the traditional car?

2- Using the information from question (1), and assuming that the measurement units are "miles", What is the contribution margin of the hybrid car in relation with the traditional car?. Express the savings in variable costs based on each mile.

3- How many miles will you have to drive in order to achieve the break-even point with the hybrid car?

4- What other factor should be considered to buy the hybrid car?


Original assignment:

El análisis costo-volumen-utilidad también se puede utilizar en la toma de decisiones financieras personales. Supongamos que usted está considerando la compra de un vehículo híbrido. El coche híbrido inicialmente costará $5,400 por encima del costo de un vehículo tradicional. El híbrido le provee 40 millas por galón de gasolina, mientras que el coche tradicional solo le provee 30 millas por galón. Asuma que el costo del gas es $2.40 por galón. 

 

 REQUERIDO: Usando los datos anteriores, responda las siguientes preguntas. 

 

(1) ¿Cuál es el costo variable de la gasolina por cada milla con el coche híbrido y para el coche tradicional?

 

(2) Utilizando la información de la pregunta (1), si "millas" es su unidad de medida, ¿cuál es el "margen de contribución" (contribution margin) del vehículo híbrido en relación con el vehículo tradicional? Es decir, exprese el ahorro en costos variables en base a cada milla. 

 

(3) ¿Cuántas millas tendría que conducir con el fin de alcanzar el punto de equilibrio en su inversión en el coche híbrido? 

 

(4) ¿Qué otros factores debe considerar al tomar la decisión sobre esta compra: híbrido versus tradicional? 

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