View the step-by-step solution to:

Kringly Corporation Two divisions of a Kringly Corporation are involved in a dispute. Division A purchases part 101 and Division B purchases part 201...

Hello,

I'm in need of the resolution for this accounting assignment dealing with "Transfer Pricing".
Kringly Corporation Two divisions of a Kringly Corporation are involved in a dispute. Division A purchases part 101 and  Division B purchases part 201 from a third division, C. Both divisions need the parts for products that they  assemble. The intercompany transactions have remained constant for several years. Recently, outside suppliers have lowered their prices, but C Division is not lowering its prices. In addition,  all division managers are feeling the pressure to increase profit. Managers of Divisions A and B would like  the flexibility to purchase the parts then need from external parties to lower cost and increase profitability. The current pattern is that Division A purchases 3,000 units of product part 101 from Division C (the  supplying division) and another 1,000 units from an external supplier. The market price for part 101 is  $900 per unit. Division B purchases 1,000 units of part 201 from Division C and another 1,000 units from  an external supplier. The mangers for Divisions A and B are preparing a new proposal for consideration. Division C will continue to produce parts 101 and 201. All of its production will be sold to  Divisions A and B. No other customers are likely to found for these products in the short  term given that supply is greater than demand in the market.  Division C will manufacture 2,000 units of part 101 for the Division A and 500 units of part  201 for the Division B.  Division A will buy 2,000 units of part 101 from Division C and 2,000 units from an  external supplier at $900 per unit.  Division B will buy 500 units of part 201 from Division C and 1,500 units from an external  supplier at $1,900 per unit.   Division C Data 2011 Based on the Current Agreement Part 101 201 Direct materials $200 $300 Direct labour $200 $300 Variable overhead $300 $600 Transfer price $1,000 $2,000 Annual Volume 3,000 units 1,000 units Required: Calculate the increase or decrease in profits for the three divisions and the company if  the agreement is enforced. Comment on the situation and make a suggestion.  Evaluate and discuss the implications of the following transfer pricing policies:  o Transfer price = cost plus a mark-up for the selling division  o Transfer price = standard cost plus a mark-up for the selling division.  o Transfer price = incremental cost  o Transfer price = price negotiated by the managers  Modular Case Expectations It is important to answer the questions as posed. The discussion should be three to five pages and written  in a clear and concise manner. Support your discussion with references in APA format. You are  encouraged to use Excel or other compatable spreadsheet when computations are involved.
Background image of page 1

Recently Asked Questions

Why Join Course Hero?

Course Hero has all the homework and study help you need to succeed! We’ve got course-specific notes, study guides, and practice tests along with expert tutors.

-

Educational Resources
  • -

    Study Documents

    Find the best study resources around, tagged to your specific courses. Share your own to gain free Course Hero access.

    Browse Documents
  • -

    Question & Answers

    Get one-on-one homework help from our expert tutors—available online 24/7. Ask your own questions or browse existing Q&A threads. Satisfaction guaranteed!

    Ask a Question