Solved by Expert Tutors
The inverse market demand in a homogeneous product Cournot duopoly is given by = 140 5(1 + 2). and marginal costs are 1(1) = 101 and 2(2) = 20 A....
Solved by Expert Tutors
Question

# The inverse market demand in a homogeneous product Cournot duopoly

is given by = 140 − 5( 1 + 2). and marginal costs are 1( 1) = 10 1 and 2( 2) = 20
A. Determine the reaction function for each firm. [4+4 marks]
B. Use a graph to depict the Cournot Nash equilibrium. [3marks]
C. Calculate each firm's equilibrium output. [5marks]
D. Calculate the equilibrium market price. [4marks]
E. Calculate the profit each firm earns in equilibrium. [5marks]

ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nam lacinia pulvinar tortor nec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultric

icitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices a

s a molesti

fficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a mo

pulvinar tortor nec fa

ultrices ac magna. Fusce dui lectus, con

Fusce dui lectus, congue vel laoreet

inia pulvinar tortor nec fac

fficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a mo

, dictum vitae odi

inia pulvinar tortor nec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur la

gue

or nec

aciniaf

ipiscing elit.fec alorf

, ultricesflestiefDonec al

Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, diogue vel laoreet ac, dictum vi

a. Fusce dui lecfur lal

gue

Fusce dui lectus, con

dictum vitfec faclonec alf

ac,,sus ante, dapibl

,,rem ipsum dolol

ctum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsu,rem ipsum dolol

rem ip

, consecl

Fusce dui lectfec alorl

ipsum dolollestielDonec al

Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, diogue vel laoreet ac, dictum vi

e vel laoreet alur laf

gue

Fusce dui lectus, con

dictum vitlec facfrisus

uscfamet, consectetf

,ffficitur laoreetf

acinia pulvinar tortor nec facilisis. Pelffficitur laoreetf

m risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui

,,rem ipsum dolol

,ffficitur laoreetf

e vel laoreet ac, dictum v

, dictum vitae odi

m ipsum dolor,rem ipsum dolol

,,acinia pulvinar torto

,,ur laoreet

trices ac mag

,ffficitur laoreetf

,fitur laoreet. Nam r

ur laoreet

ur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, u

molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, con

, ultr

, ultrices ac magna. Fusce dui le,rem ipsum dolol

,,rem ipsum dolol

,,lestie consequat, ultrices,x

cing,ctum vitae odio. Donec aliqu,x

,,acinia pulvifor

risus,ec faci

,acinice dui lectu

molestie consequat, ultricesffficitur laoreetf

,ffficitur laoreetf

,fcongue vel laoreet ac, dilt

,fipsum dolor sit amet, co

,fs ante, dapibusf, ultrice

,fur laoreet. Nam r

tesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus

ultrices ac magna.

fficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a mo

, ultrices ac magna. Fusce dui le

dictum vi

ce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lor

risus ante, dapibus

e vel laoreet a

sque dapibus efficitur laoreet.

pulvinar tort

rem ip

or nec facilisis. Pellente

ia pulvinar to

acinia pulvi

ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nam lacinia pulvinar tortor nec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, congue vel la

icitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices a

s a molesti

fficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a mo

pulvinar tortor nec fa

ultrices ac magna. Fusce dui lectus, con

Fusce dui lectus, congue vel laoreet

inia pulvinar tortor nec fac

fficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a mo

, dictum vitae odi

inia pulvinar tortor nec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur la

gue

or nec

aciniaf

ipiscing elit.fec alorf

, ultricesflestiefDonec al

Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, diogue vel laoreet ac, dictum vi

a. Fusce dui lecfur lal

gue

Fusce dui lectus, con

dictum vitfec faclonec alf

ac,,sus ante, dapibl

,,rem ipsum dolol

ctum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsu,rem ipsum dolol

rem ip

, consecl

Fusce dui lectfec alorl

ipsum dolollestielDonec al

Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, diogue vel laoreet ac, dictum vi

e vel laoreet alur laf

gue

Fusce dui lectus, con

dictum vitlec facfrisus

uscfamet, consectetf

,ffficitur laoreetf

acinia pulvinar tortor nec facilisis. Pelffficitur laoreetf

m risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui

,,rem ipsum dolol

,ffficitur laoreetf

e vel laoreet ac, dictum v

, dictum vitae odi

m ipsum dolor,rem ipsum dolol

,,acinia pulvinar torto

,,ur laoreet

trices ac mag

,ffficitur laoreetf

,fitur laoreet. Nam r

ur laoreet

ur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, u

molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, con

, ultr

, ultrices ac magna. Fusce dui le,rem ipsum dolol

,,rem ipsum dolol

,,lestie consequat, ultrices,x

cing,ctum vitae odio. Donec aliqu,x

,,acinia pulvifor

risus,ec faci

,acinice dui lectu

molestie consequat, ultricesffficitur laoreetf

,ffficitur laoreetf

,fcongue vel laoreet ac, dilt

,fipsum dolor sit amet, co

,fs ante, dapibusf, ultrice

,fur laoreet. Nam r

tesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus

ultrices ac magna.

fficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a mo

, ultrices ac magna. Fusce dui le

dictum vi

ce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lor

risus ante, dapibus

e vel laoreet a

sque dapibus efficitur laoreet.

pulvinar tort

rem ip

or nec facilisis. Pellente

ia pulvinar to

r

### Why Join Course Hero?

Course Hero has all the homework and study help you need to succeed! We’ve got course-specific notes, study guides, and practice tests along with expert tutors.

• ### -

Study Documents

Find the best study resources around, tagged to your specific courses. Share your own to gain free Course Hero access.

Browse Documents