Solved by Expert Tutors
Solved by Expert Tutors
Question

# XYZ Company has 40% debt 60% equity as optimal capital structure.

The nominal interest rate for the company is 12% up to \$5 million debt, above which interest rate rises to 14%. Expected net income for the year is \$17,5 million, dividend payout ratio is 45%, last dividend distributed was \$4,5/share, P0 = \$37, g=5%, flotation costs 10% and corporate tax rate is 40%.

a. Find the break points
b. Calculate component costs (cost of each financing source)
c. Calculate WACCs.
d. Two projects are available:
1st. Project requires 15 million initial investments, IRR=18%
2nd. Project requires 10 million initial investments, IRR=12%
Please find the optimal capital budget. (Project(s) to be invested in)

Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet

Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Done

ac, dictum vitae odio. Donec aliquet.

pulvinar tortor nec fa

rem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Na

lestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, con

facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui

acinia pulvi

Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec alique

llentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus

Donec aliquet. Lorem ipsu

Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Done

ac, dictum vitae odio. Donec aliquet.

a. Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vi

pulvinar tortor nec fa

dictum vitae o

at, ultrices ac magna. Fusce dui lectu

usce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, consect

rem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Na

lestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, con

molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, congue vel laoreet

ec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce du

s a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lec

ac, dictum vitae odio. Done

usce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, consect

sus ante, dapibus a mole u rem ipsum dolor sit amet, consectetur u ec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie conse e g e , dictum vitae odio. Donec aliqu

#### Subscribe to view the full answer

, dictum vita

icitur

tesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor s

cing elit. Nam lacinia pulvinar tortor nec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus

risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrice

itur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nam lacinia

entesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusc

ce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio.

congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nam lacinia pulvinar

inia pulvinar tortor nec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices

amet, consectetur adipiscing elit. Nam lacinia pulvin

ec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat,

sum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nam lacinia pulvinar tortor nec facilisis. Pe

ultrices ac magna. Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor s

fficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur a

consectetur adipiscing elit. Nam lacinia pulvinar tortor nec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lect

or nec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. N

icitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Do

rem ipsum dol

nec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet.

fficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequa

molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, consect

nec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, con

su

a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, congue vel laoree

ur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nam lacinia

m risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nam lacinia pulvinar tortor

gue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, con

, consectetur adipiscing elit. Nam lacinia

ctum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nam lacinia pulvinar tortor nec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultr

tesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dapibus a molestie consequat, ultrices ac magna. Fusce dui lectus, congue vel laoreet ac, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, consec

l

ongue vel laoreet aomolestile, dictum vitae odio. Donec aliquet. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nam lacinia pulvinar tortor nec facilisis. Pellentesque dap

et, consectetur adipiscing elit. Nam lacinia pulvinar tortor nec facilisis. Pellentesque dapibus efficitur laoreet. Nam risus ante, dap

### Why Join Course Hero?

Course Hero has all the homework and study help you need to succeed! We’ve got course-specific notes, study guides, and practice tests along with expert tutors.

• ### -

Study Documents

Find the best study resources around, tagged to your specific courses. Share your own to gain free Course Hero access.

Browse Documents