View the step-by-step solution to:

For the next two questions consider a project with the following data: Question 1 The 5year project requires equipment that costs \$100,000. If...

I have the following questions and the solutions but I do not have a financial calculator so I am in need of the 'long hand' work to get to the answer. (need answer without the use of a financial calculator) Can you pls show the work as to how to get to the answer with just a regular scientific calculator? Thank you!

For the next two questions consider a project with the following data:       Question 1--- The 5-year project requires equipment that costs \$100,000. If undertaken, the shareholders will contribute \$20,000  cash and borrow \$80,000 at 6% with an interest-only loan with a maturity of 5 years and annual interest payments. The equipment  will be depreciated straight-line to zero over the 5-year life of the project. There will be a pre-tax salvage value of \$5,000. There are  no other start-up costs at year 0. During years 1 through 5, the firm will sell 25,000 units of product at \$5; variable costs are \$3;  there are no fixed costs. What is the NPV of the project using the WACC methodology? This is the answer provided but I do not have a financial calculator:  Using the cash flow menu of a financial calculator: CF0 = - \$100,000; C01 = \$39,800; F01 = 4; C02 = \$43,100; I =  r WACC  = 8.74; NPV = \$58,028.68 Question 2 --- The 5-year project requires equipment that costs \$100,000. If undertaken, the shareholders will contribute \$20,000  cash and borrow \$80,000 at 6% with an interest-only loan with a maturity of 5 years and annual interest payments. The equipment  will be depreciated straight-line to zero over the 5-year life of the project. There will be a pre-tax salvage value of \$5,000. There are  no other start-up costs at year 0. During years 1 through 5, the firm will sell 25,000 units of product at \$5; variable costs are \$3;  there are no fixed costs. What is the NPV of the project using the APV methodology?  For the next 3 questions consider a project with the following data:     Question 1----The 5-year project requires equipment that costs \$100,000. If undertaken, the shareholders will contribute \$25,000  cash and borrow \$75,000 with an interest-only loan with a maturity of 5 years and annual interest payments. The equipment will be  depreciated straight-line to zero over the 5-year life of the project. There will be a pre-tax salvage value of \$5,000. There are no  other start-up costs at year 0. During years 1 through 5, the firm will sell 25,000 units of product at \$5; variable costs are \$3; there  are no fixed costs.   What is the NPV of the project using the WACC methodology?  This is the answer provided:  Using the cash flow menu of a  financial calculator: CF0 = -\$100,000; C01 = \$39,800; F01 = 4; C02 = \$43,100; I =  r WACC  = 11.20; NPV = \$48,300.47.  BUT I need  the actual long hand work.   Question 2---- The 5-year project requires equipment that costs \$100,000. If undertaken, the shareholders will contribute \$25,000  cash and borrow \$75,000 with an interest-only loan with a maturity of 5 years and annual interest payments. The equipment will be  depreciated straight-line to zero over the 5-year life of the project. There will be a pre-tax salvage value of \$5,000. There are no  other start-up costs at year 0. During years 1 through 5, the firm will sell 25,000 units of product at \$5; variable costs are \$3; there  are no fixed costs.
When using the APV methodology, what is the NPV of the depreciation tax shield?  This is the answer  BUT  I need the long hand  work to show me how to get to this answer:  Using a financial calculator's cash flow menu: N = 5; PMT = \$6,800 = \$20,000 × .34  I/YR =  r debt  = 10%;  PV depreciation   tax shield  = \$25,777.35 Question 3---- The 5-year project requires equipment that costs \$100,000. If undertaken, the shareholders will contribute \$25,000  cash and borrow \$75,000 with an interest-only loan with a maturity of 5 years and annual interest payments. The equipment will be  depreciated straight-line to zero over the 5-year life of the project. There will be a pre-tax salvage value of \$5,000. There are no  other start-up costs at year 0. During years 1 through 5, the firm will sell 25,000 units of product at \$5; variable costs are \$3; there  are no fixed costs.   When using the APV methodology, what is the NPV of the interest tax shield?   This is the answer provided:  using a financial  calculator, N = 5; PMT = \$2,550 = .10 × \$75,000 × .34; I/YR =  r debt  = 10%; PV interest   tax shield  = \$9,666.51.  I need the answer without use  of a financial calculator.

Why Join Course Hero?

Course Hero has all the homework and study help you need to succeed! We’ve got course-specific notes, study guides, and practice tests along with expert tutors.

-

Educational Resources
• -

Study Documents

Find the best study resources around, tagged to your specific courses. Share your own to gain free Course Hero access.

Browse Documents