View the step-by-step solution to:

JOEL ANDREAS CHANGING COLOURS IN CHINA Over the last decade, China has suddenly become a major player in the global economy, and it has become...

Joel Andreus's article is a critique of Giovanni Arrighi's recent book, Adam Smith in Beijing. What is Arrighi's argument?
JOEL ANDREAS CHANGING COLOURS IN CHINA Over the last decade, China has suddenly become a major player in the global economy, and it has  become increasingly common to read that it is on the way to becoming the world’s dominant power. In the  literature of such forecasts, Giovanni Arrighi’s  Adam Smith in Beijing  stands out for two reasons. The first  of these is that Arrighi embeds his analysis within a grand and sophisticated historical model of the rise  and fall of a sequence of hegemonic powers. The second is that while many Western scholars view  China’s ascent with trepidation, Arrighi welcomes it with enthusiasm. In Arrighi’s model, which was most fully developed in  The Long Twentieth Century  (1994), the capitalist  world system has evolved through a succession of hegemonic cycles. These have each been dominated  by a single power, and although they have had distinct characteristics, so far they have all followed similar  trajectories. When  The Long Twentieth Century  was published, Arrighi was already convinced that the  global centre of capital accumulation was shifting from the North Atlantic to East Asia, yet at that time  China had only just begun to transform its economy in a fashion that would allow it to fully integrate into  the global economy and become the ‘workshop of the world’. Today, the emergence of China as a global  economic power, and the military and economic setbacks of the United States, have given Arrighi the  confidence to predict that the epoch of US hegemony is likely to be followed by an era of East Asian  dominance, with China at its centre. For Arrighi, Chinese world hegemony could have three positive results. Firstly, by restructuring the current  hierarchy of powers, dominated by the West, a period of East Asian pre-eminence might bring about  greater equality among the world’s nations. Secondly, Chinese hegemony might prove to be less militarist  and more peaceful than its European-American predecessors. Thirdly, the rise of China might foster a  more egalitarian and humane East Asian development path—one based on market exchange, but that is  not capitalist. Arrighi’s optimistic scenario has attracted surly responses from reviewers convinced of the superiority of  Western civilization, and more thoughtful and positive reviews from others, less sanguine about the world  order produced by Western domination. [1]  Each of his three predictions deserves serious individual  consideration. In this essay, I will limit myself to responding to the last—that China might be pioneering  the development of a market system that is not capitalist. What you see, of course, depends greatly on the conceptual framework you employ. Arrighi starts with a  model of capitalism derived from Braudel’s historical narrative of the development of capitalism in Europe.  Braudel divided the economy into three layers. At the bottom, economic activity consisted of subsistence  production with little market exchange. A middle layer was composed of market-oriented activity organized  by  competitive  entrepreneurs. The  top  echelon   was reserved   for capitalists proper,  benefiting  from  monopoly positions and closely associated with state power. This is a framework that has informed much  world-systems analysis, and Arrighi employs it to suggest distinct models of Western and East Asian 
Background image of page 01
development. In the West, capitalists dominated the state, generating a potent combination of economic  and military expansion that allowed Western powers to conquer the world. In East Asia, by contrast, a  strong state fostered market exchange, but kept large-scale capital in check. This model flourished under  the hegemonic supervision of the Chinese empire, presiding over a relatively peaceful system of interstate  relations in the region which made it the wealthiest in the world until the nineteenth century. Then, as the  Chinese state declined and East Asia was incorporated into a world economy dominated by European  powers during the nineteenth and early twentieth centuries, Japan grafted elements of the Western  capitalist model into its own economy, creating a hybrid system. In  The Long Twentieth Century , Arrighi was hopeful that the rising economic power of Japan, stripped of  its military dimension after the Second World War, might foster a new model in which economic and  military   power   were   dissociated,   and   could   eventually   usher   in   a   ‘post-capitalist   world   market  society’. [2]  In  Adam Smith in Beijing , Arrighi has shifted his attention to China, where, he writes, a strong  welfare-oriented state created by the Communist revolution has rediscovered the economic dynamism of  the market, fostering the initiative of masses of small entrepreneurs, rural and urban. [3]  As China leads  East Asia to recover its position as the most economically developed region of the globe, he suggests, it  may choose to conform to the Western capitalist paradigm or it may blaze a different path more in accord  with its own past. Arrighi’s develops his models on a grand scale, encompassing global networks of power and trade,  interstate competition, and the evolution of economic and political systems over hundreds of years. Like  others who work in the world-systems paradigm, he is more concerned about structures that reproduce  international inequality than those that reproduce inequality within nations. As a consequence, he devotes  little attention to analysing the details of production relations. What might we see if we revisit recent  Chinese economic history, turning our attention to production relations? Such will be my focus, and for  this purpose I will use Marx’s conceptual framework. I will then consider Arrighi’s suggestion that China  might be pioneering a development path distinct from that of the West, using Braudel’s definition of  capitalism, which focuses on the relationship between capital and the state. Marx and Mao Marx’s framework is widely familiar, so I will only briefly review it in order to construct a three-part typology  of economic organizations with which to analyse changes in China’s economic system. The first type is  based on family labour, the second on the socialist work unit, and the third on capitalist wage labour. Before the advent of capitalism, Marx wrote, in both rural villages and urban guilds, labour was securely  linked to the means of production, and neither could be freely bought and sold. Capitalism separated the  two and placed them both on the market, creating a system based on freely traded wage labour and  productive property. In previous systems, responsibilities for both production and consumption had been  combined within the same economic organizations, which were typically family-based, and consumption  was the ultimate purpose of production. Because capitalist enterprises were free to hire and fire labour  and had no responsibility for their employees’ consumption, they could, in contrast, make profit their  overriding goal. This made capitalism a dynamic system that was very efficient at allocating labour in  order to maximize profits and accumulate capital. Although capitalist enterprises had long existed, the first 
Background image of page 02
Show entire document
Sign up to view the entire interaction

Top Answer

Dear Student Please find... View the full answer

Other Subjects-8079965.doc

1 8079965
Giovanni Arrighi, in his recent book, Adam Smith in Beijing, argues that China is well capable
of pioneering in creation of an economic system other than the capitalist one. While other...

Sign up to view the full answer

Why Join Course Hero?

Course Hero has all the homework and study help you need to succeed! We’ve got course-specific notes, study guides, and practice tests along with expert tutors.

-

Educational Resources
  • -

    Study Documents

    Find the best study resources around, tagged to your specific courses. Share your own to gain free Course Hero access.

    Browse Documents
  • -

    Question & Answers

    Get one-on-one homework help from our expert tutors—available online 24/7. Ask your own questions or browse existing Q&A threads. Satisfaction guaranteed!

    Ask a Question
Ask a homework question - tutors are online